制限付き株式を売却するには、制限付き株式から凡例を削除する必要があります。
ほとんどの投資家は、証券会社の口座を通じて取引所で売買される株式公開株に精通しています。 制限付き株式の株式はあまり馴染みがありません。通常、職場での株式給付制度から、または発行者からの個人購入を通じてこれらを取得します。 株券の裏に刻印されている制限のある凡例を最初に削除しない限り、制限付き株式を販売することはできません。
制限付ストック
在庫は1つ以上の理由により制限される場合があります。 企業は、私募と呼ばれる手続きを通じて、証券取引委員会に登録されていない制限付き株式を発行する場合があります。 雇用主から制限付き株式を受け取る場合がありますが、おそらく従業員の株式給付制度または補償契約を通じてです。 会社「アフィリエイト」（執行役員、取締役、または大規模投資家）から株式を受け取った場合、株式は「管理証券」に制限されます。時間。
ルール144
ルール144は「セーフハーバー」規制です。条件を満たせば、制限付き証券を公開市場で合法的に販売できます。 ルール144は、受領日から購入または贈与まで、または従業員のストックオプションを行使する日から、制限付き証券の保有期間を設定します。 保有期間は、通常公開されている株式の場合は6か月、そうでない株式の場合は1年です。 対照株も1年間の保有期間が必要です。 保有期間が終了すると、限定的な凡例なしで株式を再発行するプロセスを開始できます。
凡例を削除する
制限付き株式の裏に刻まれた伝説は、株式の再販を警告しています。 発行者にこれらの共有を凡例のない共有に置き換える必要があります。 まず発行会社の株主関係部門に連絡して、適切な手順を見つけてください。 法人は、転送エージェントに凡例を削除することを許可する手紙をお送りします。 認可証とサービスの支払いとともに、株券を発行者の転送エージェントに送信します。 市場の転送エージェントから受け取った株式を制限なしで売ることができます。 通常、コントロール共有には背面に凡例がありません。これらを販売するには、SEC Form 144に記入する必要があります。
アフィリエイトルール
ルール144には、関連会社による支配株式の売却に関する追加条件があります。 これには、発行者に関する現在の情報の公開、買い手を引き付けることなく株式を売却するための通常の証券取引の使用、3か月以内に売却された144株式または$ 5,000を超える株式についてSECフォーム50,000を提出することが含まれます期間。 SECは、アフィリエイトが3か月間に販売できる株式数を、フォーム1の提出日より4週間前の発行済み株式の144パーセントまたは株式の週平均取引量のいずれか大きい方に制限します。
考慮事項
受け取る制限付き株式のバッチごとに、新しい保有期間が始まります。 非アフィリエイトから制限付き株式を受け取った場合は、売り手の保有期間を自分のものにしてください。 アフィリエイトがあなたに支配株式を贈答品として与えた場合、保有期間はギフト日ではなくアフィリエイトが株式を取得したときに始まります。 在庫制限を解除する方法は、ルール144だけではありません。 たとえば、発行者がSECに登録していないために受け取る株式が制限されている場合、その後の登録により、保有期間に関係なくすぐに株式を売却できます。
