住宅バブルの間、サブプライム住宅ローンの80パーセント以上が規制されていませんでした。
ほとんどの住宅ローンは政府によって監督および規制されています。 規制されていない抵当という用語は、連邦および州の規制から免除されている少数を指します。 21st世紀の初期に、規制のない住宅ローン会社は銀行の厳格な貸付基準を下回った住宅所有者が彼らの家からお金を借りることを可能にする様々な創造的な住宅ローンパッケージを生み出しました。 通常サブプライム市場に関連する、規制のない住宅ローンは広く2008住宅市場の崩壊のせいにされています。
ルールなしで運用
銀行およびその他の「主要な」住宅ローン会社は、常に国内および地方の引受規制により制限を受けています。 そのような規制の範囲外でお金を貸し出すあらゆる事業は、規制されていない住宅ローンを提供しています。 このカテゴリには、独立した住宅ローン会社、土地契約分割払い契約に基づいて売り手から買い手に与えられた実効ローンなどの個人向け住宅ローン、および個人向けローンによる金融業界の用語であるハードマネーローンが含まれます。 84で発行されたサブプライム住宅ローンの2006パーセント以上は、未規制住宅ローンでした。
短期利益のための営業
クラッシュ前の、すべてではありませんが、ほとんどの規制対象外の住宅ローンプロバイダーのビジネスモデルは短期的な利益でした。 民間の住宅ローン会社は、利益を上げて紙のローンの束を売却する前に、できるだけ短期間で住宅ローンを保有しました - これは証券化として知られています。 彼らが彼らが発行したローンを管理しなかったので、規制されていない貸し手は借り手が借金を返済する能力をほとんど考慮しませんでした。 当然のことながら、クラッシュが発生したとき、これらの住宅ローンは、伝統的な銀行発行の30年ローンと比較して、はるかに高い利率で債務不履行になりました。
クリエイティブに運営する
フォーブス氏によると、民間の貸し手は、83のサブプライムローンのほぼ2006パーセントを占めていました。これは、大半が低から中程度の収入の借り手です。 銀行は法的に低い借入金やローン対価値の比率のような厳格な引受基準に従ってローンを発行することを余儀なくされたが、無秩序の貸し手はより広範な種類の借り手を対象とした革新的な住宅ローンを自由に創出することができた。 彼らは、借り手が支払うべき利子の額よりも毎月支払う金額が減ったため、迅速に急上昇する金利を下回る金利、金利のみの融資、および月が経過するにつれて増加するハイリスクの負の償却融資を提供しました。
営業ポスト改革
住宅ローンの危機に対応して、連邦政府は住宅ローンの貸付に関する新しい基準を作成しました。 ほとんどの住宅ローンは現在、ドッド - フランクウォール街改革法の一環として消費者金融保護局の監督の範囲内にあります。 CFPBは、不当で詐欺的で虐待的な貸付慣行を罰することを義務付けられています。 独立系住宅ローン会社、給料日ローン会社、債権回収者、そして伝統的な銀行や信用組合に対する権限を持っています。 新しいCFPB規則の下では、貸し手は借り手がローンを返済する能力を考慮に入れ、住宅ローンの条件について連邦に開示する必要があります。
