専門的に管理されているファンドの中には、より変動の少ないスモールキャップ株式に捧げているものがあります。
小型株会社とボラティリティは一般的に密接に関係しています。 本質的に、時価総額が小さい企業は本質的に変動が激しい。 フィデリティインベストメンツによると、それは、これらのビジネスがまだその潜在的な可能性へと成長しており、彼らの大型株のカウンターパートが厳しい時代の間蓄積した深いポケットを持っていないためです。 小型株価がかかる可能性があるというジェットコースターの乗り心地を気にしないのであれば、Russell 2000小型株指数で取引される何千もの株を考慮して、たくさんの企業から選択する必要があります。
時価総額
会社の時価総額は、市場価値または株価に対して取引されている株の量に基づいてそのサイズを反映します。 Fidelity Investmentsによると、一般的ではあるが非公式の基準で、小型株会社は時価総額が$ 1十億未満の会社と定義されている。 小型株企業は結局成長します。 アトランタキャピタルマネジメントのポートフォリオマネジャー、チップリードは、「ウォールストリートジャーナル」ウェブサイトの2013の記事で、彼がそれを買ったときに$ 1十億の価値があった小型株が$ 8十億の価値の大きい株に進化したと述べた。
変動
株式市場のボラティリティは、株価が劇的で、一見したところ説明されていない上向きおよび下向きの変動を示すときに発生します。 ボラティリティは企業の収益や収益などのファンダメンタルズによって左右されないので、それは正当化できず、恐怖などの投資家の感情の結果である可能性があります。 CBOEラッセル2000ボラティリティインデックスはあなたのために仕事をするように設計されているので、小型株のボラティリティの測定はあなたが思うよりも簡単かもしれません。 たとえば、1月の2004から3月の2013までの平均ボラティリティは27.1でした。 平均をベンチマークとして使用して、小型株のボラティリティのレベルを測定します。
リスク
変動の激しい小型株の発掘で直面する課題の1つは、質の高い投資を見つけることです。 ボラティリティはリスクを反映したものであり、投資の変動が大きいほど、リスクは大きくなります。 「USA Today」Webサイトの2011の記事によると、小型株は大型株や債券よりも財務上の損失のリスクが高くなります。 小型株がまだ発展途上の経済を抱える国で一定の割合の事業を行うことは珍しいことではないため、後退の可能性が高まります。
例外
スモールキャップ株式は一般的に非常に変動が激しいですが、ルールの例外はあなたがこれらの会社を発見することをより困難にします。 例えば、2013の最初の3ヶ月半では、小型株はより広い株式市場と本質的に密接に取引されていました。 「Barron's」ウェブサイトの12の記事によると、小型株はこの期間中にほぼ30パーセント上昇しましたが、1大型株の取引を表すDow Jones工業株平均はそのパフォーマンスの約2013パーセントにすぎませんでした。
