ほとんどの制限付き株式には、制限付きステータスを示す「凡例」として知られる表記法があります。
あなたが非公開会社に新興資本を提供する、従業員の株式給付制度に参加する、または私募で株式を購入すると、制限付株式として知られるものを受け取ることができます。 制限付株式を売るには、いくつか追加のステップが必要ですが、他の点ではオープンマーケットで売買できる株式と同じです。 米国証券取引委員会は、規則144を介して制限付株式の売却を管理しますが、ほとんどの規則は、会社の役員など、会社と提携している売り手にのみ適用されます。 非加盟店は保有期間の要件のみを遵守しなければなりません。
SECの保有期間の要件を満たす。 株式が完全に支払われた日から、あなたはそれらを少なくとも6ヶ月間保持しなければなりません。 株式を発行する会社が1934の証券取引所法の報告要件の対象となっている場合、その保有期間は通年になります。 上場株式のほとんどは、1934法の報告要件に該当します。
連邦報告要件を遵守してください。 1934証券取引所法の要件の1つは、会社がその現状について定期的に報告することです。 会社に関するこの種の情報が法律に従って公表されていない場合、その証券では取引が行われることはありません。つまり、制限株式を売却することはできません。
取引量を確認してください。 あなたが会社と提携しているならば、あなたはあなたが3ヶ月の期間に売ることができる制限された株の量に制限されます。 上場株式の場合、過去4週間の平均報告取引量の1パーセントを超えて販売することはできません。 個人株式の場合、その3ヵ月間に同じ株式クラスの発行済み株式の1パーセントを超えて売却することはできません。
株の凡例を削除します。 発行会社の譲渡業者に連絡して、株の凡例を削除してもらう必要があります。これにより、取引のために株が解放されます。 弁護士の関与を必要とする可能性のある発行者の同意がないと、凡例を削除して株を売却することはできません。
通常の仲介取引を行います。 あなたが会社と提携しているならば、あなたの取引は日常的でなければなりません。ブローカーに追加のコミッションは払われません。
SECへの通知が必要です。 あなたが関連会社の場合は、制限付き株式を売却する3か月以内に、フォーム144をSECに提出する必要があります。 この要件は、3か月にわたる5,000以上の株式、または総額$ 50,000以上の株式の販売に適用されます。
