住宅ローンの金利は、債券市場の金利と競争に基づいています。
住宅購入予定者は、住宅ローンの利子率によって誤解されることがよくあります。 クレジットカードの利率が高水準になったり、個人ローンの利率が10パーセント程度になると、住宅ローンの利率は5パーセント程度になります。 住宅ローン金利がどのように影響を受け、計算されるかを学ぶことは、人々が市場を理解し、より知識のある不動産消費者になるのに役立ちます。 あなたが1であなたのヨットから金利予測「教祖」放送ケーブルテレビインフォマーシャルになることはないかもしれませんが、あなたはより良い住宅融資決定をすることができます。
消費者ローンではない
住宅ローンは最終的な消費者ローンとしてランク付けされると主張できますが、通常、住宅ローンはまったくローンではなく、貯蓄率、一般的な市況、および競争の組み合わせに基づいています。 銀行や信用組合は、ローンの量を増やすのであれば、個人向け、自動車用、クレジットカード、ホームエクイティなどの消費者ローンの利率を、資金コスト（貯蓄率）と競争の利率に基づいて決定する必要があります。 住宅ローンの利率が比較の対象になることはほとんどありません。
債券市場の影響
債券市場は、住宅ローン金利の主な基盤として機能します。 ほとんどの貸し手はすべての住宅ローンを流通市場に売却し、ほとんどの流通市場の買い手はローンを証券にまとめているため、債券売り手と直接競合しています。 それらは実際には非常に似ています。提示された収益率（金利）を備えた長期投資、強力な担保で担保され、利子の体系化された支払い、またはモーゲージ証券、元本および利子の提供。 この競争により、債券市場は公表された住宅ローン金利に直接影響を及ぼします。
競合の影響
1971における流通市場の創設 - ファニーメイ（連邦国家住宅ローン協会）の誕生 - は、住宅ローンの融資の展望を永遠に変えました。 将来の住宅所有者は住宅ローン資金の安定した低コストの入手可能性を享受し、これらの成果を享受し続けています。 抵当貸付の量を増やしたい貸し手は、自社の競争からの優位性を得るために、できる限り流通市場の金利を「削り取る」でしょう。 しかし、ファニーとフレディによって発表された金利の根拠は、「マーケットメーカー」として控えめに変更することしかできません。
ARMによる基本的なバリエーション
変動金利の住宅ローンは、公表されている固定金利の影響を受けますが（主な競争相手として）、米国財務省証券およびその他の同様の短期インデックスに基づいています。 しかし、ARMの貸し手は借り手を引き付けるために開始金利の割引を提供することができます。 たとえば、5パーセントのフルマーケットレートを持つ1年間のARMが4.25パーセントで提供される場合があります。 より多くの借り手が資格を得るのを助け、それにより融資量が増加する - 割引を提供する貸し手は1年間市場金利を下回るリスクのみであり、30ではない。 1年後、これらのローンは市場価格に設定され（真の利率に完全にインデックスされ）、貸し手に適切な収入を生み出します。
