市場に飛び込むときは、リスクを慎重に計算することが不可欠です。
株式市場に飛び込む場合は、「リスク」が実際に何を意味するのかに注意してください。 あなたはただ株の損失の危険を冒しているのではありません。 リスクはまた、インフレに追いつくために十分な収益を市場から得られない可能性があることを意味します。 このゲームでは、会社を評価するための2つの基本的で非常に異なるアプローチとその株式を買うリスクがあります。
価値対成長
株式投資家は、大きく2つのカテゴリーに分類されます。価値と成長です。 バリュー投資家は掘り出し物を探しています：あなたが会社の収益と将来の見通しを考慮に入れたとき彼らの本当の価値よりも低い値段で付けられている株。 成長投資家は株価にあまり関心がありません。 彼らは、成功して収益を上げている企業、または他の投資家が高い株価評価で報いているホットな商品またはビジネスモデルを持っている企業を望んでいます。
価値：リスク
「効率的な市場仮説」として知られている重要な投資理論があります、すべての利用可能な情報がすでに株と市場に値を付けられると主張します。 したがって、過小評価されている株式を探して市場を切り抜くことを試みることには意味がありません。コミュニティとして、資産、収益、負債などに関するすべての関連知識を持っている投資家からすでに十分に評価されています。 これは、「発見される」前に基本的に株に入ろうとしているバリュー投資家にとっては悪い知らせでしょう。 リスクは、株式が正当な理由で過小評価されていること、市場がその事実を集合的に認識していること、そして価格が永久に安値を維持することになっていることです。 したがって、バリュー投資家はどこにも行かない株にお金を入れるリスクを負い、他の場所ではるかに良いリターンを得ることができるかもしれない資本をロックします。
成長の見通し
成長投資家は、すでに成功しており、収益に対して高い株価で報われている企業を信じています。 この基本的な尺度は株価を会社の純利益の倍数として表示する株価収益率です。 高いP / Eは一般に高い成長を意味します - しかしより高いリスクも。 株式のP / Eが50であるにもかかわらず会社が1年につき10パーセントで収益を成長させているならば、市場は成長が続くだけではなく加速するといういくらかの大胆な楽観主義を示しています。 1ビットの否定的なニュース、競合他社の突然の出現、予想を下回る1つの業績報告 - これらのイベントのいずれかまたはすべてが急増し、急成長する可能性があります。
比較リターン
リターンは、投資している会社の相対的な規模によっても異なります。「小型（資本化用）」株は、リスクと報酬が高くなります。 Fidelity.comが報告した調査によると、30から1980までの2010年間で、「ミッドキャップ」バリュー株は成長志向の対応株を上回り、13.51パーセント対11.27パーセントを主要市場指数で測定した。 「スモールキャップ」価値株の収益率はさらに高く、年間14.13パーセントでした。 バリュー志向の株式およびファンドからの一般的に高いリターンは、「バリュープレミアム」としても知られています。
インフレリスク
常に、バリュー投資家と成長投資家はインフレリスクを認識していなければなりません。 それは、容赦ない経済プロセスによる購買力の段階的な衰退、つまりお金の価値の低下を意味します。 投資収益がインフレ率に追いついていないと、お金を失うことになります。 このシナリオは、貯蓄をしたい人、または新しい家や大学の教育など将来の経費を念頭に置いている人のための思考のための真剣な食べ物を提供するはずです。 その答えは、不動産、天然資源、金などのインフレ環境で上昇し続けるはずの投資にあります。 株式市場の下落やインフレリスクを完全に回避するために、生活費のゆるやかな上昇を示す安全な債券、TIPSを検討することもできます。
